Al treilea fond al Flashpoint se închide la 102 milioane USD pentru Europa emergentă

• Punctul limitafirma internațională de investiții care gestionează fonduri de capital de risc, achiziții secundare și fonduri de datorii de risc și susține startup-urile tehnologice din seria A din Europa emergentă și Israel, își închide Flashpoint Venture Capital Fund III la 102 milioane de dolari.

• VC, care este finanțat de 130 de birouri de familie mari și de persoane cu valoare netă ridicată, a inclus primul său investitor instituțional – fondul suveran de avere ungar SZTA.

• În ciuda impactului recesiunii economice asupra strângerii de fonduri, închiderea finală a celui de-al treilea fond al Flashpoint depășește obiectivul inițial cu peste 100 de milioane de dolari.

„Avem o strategie personalizată pentru a investi în furnizori de software B2B de pe piețele occidentale, unde ne concentrăm în special pe fondatorii din Europa emergentă și Israel. 1/5 din unicornii occidentali au fost fondați de expații din Europa de Est și Israel – sunt mult mai profitabili decât start-up-ul mediu din SUA și există o cerere uriașă de capital reținută printre ei. Așadar, aducem o potrivire culturală puternică, o rețea largă de afaceri și așteptăm cu nerăbdare să îi echipăm pe fondatorii noștri pentru următoarele faze ale dezvoltării lor”, comentează Alexander Konoplyasty, co-fondator, partener general al Flashpoint.

Dimensiunea Flashpoint VC III aproape o dublează pe cea a celui de-al doilea fond, care avea 57 de milioane de dolari în active gestionate.

„Mediul actual este mult mai dificil decât înainte, așa că suntem fericiți că am acceptat acordul înainte de prăbușirea pieței. Documentația legală a durat mai mult și procesul de due diligence tocmai a fost finalizat. și am încheiat înțelegerea”, comentează Flashpoint. echipă despre cum este să strângi fonduri în timpul unei crize economice.

Concentrați-vă pe software și pe câștigătorii timpurii

Echipa Flashpoint împărtășește lecțiile învățate din VC II și VC I și cum le vor folosi acum pentru a îmbunătăți VC III.

„Primul a fost să vă identificați puterea și să vă concentrați pe ceea ce faceți cel mai bine. În fondurile noastre VC I și VC II, am avut o mare diversitate de modele de afaceri în ceea ce privește expunerea pe piață și pe segment. „Internetul obiectelor, în afara software-ului ca model de serviciu. De la VC I la VC II, am trecut de la 25% concentrare pe software la 75% și după ce am finalizat implementarea VC II și am revizuit coerența profilurilor de risc-randament ale investițiilor noastre, a fost clar că predictibilitatea și Motivele semnificative de rentabilitate pentru ambele fonduri au fost investițiile în companii globale de software”, spune echipa Flashpoint.

Deși aproximativ 10% din fond este încă investit oportunist în companii de Internet și IoT pentru consumatori, 90% din focus s-a mutat pe modelele de afaceri software B2B. Flashpoint Venture Capital a dezvoltat un cadru operațional pentru a ajuta companiile de software B2B să crească de 5-10 ori, de la primirea de investiții până la asigurarea următorului ciclu.

„A doua lecție critică a fost de a dubla câștigătorii timpurii și de a limita expunerea suplimentară la companiile care nu sunt în măsură să ofere rezultatele promise. Ca investitor de pe piața privată, spre deosebire de un investitor de pe piața publică, capacitatea ta de a părăsi un subperformant este aproape inexistentă, cu excepția cazului în care compania a atins venituri de cel puțin 5-10 milioane USD. Următorul lucru cel mai bun de făcut dacă nu poți vinde este să nu adaugi mai mulți bani dacă lucrurile nu merg conform așteptărilor”, adaugă echipa Flashpoint.

Impactul primului investitor instituțional

Managerul de fond maghiar Széchenyi Funds a investit 20 de milioane de dolari în fondul Flashpoint VC III. Fiind unul dintre cei mai mari și mai activi investitori de pe piața maghiară, Széchenyi Funds administrează active de peste 400 de milioane de dolari, inclusiv peste 80 de companii din portofoliu. Deși fondul se concentrează pe instituții financiare, corporații mari și IMM-uri mai mature, sprijină startup-urile cu bani inteligenți prin incubatoare naționale, acceleratoare și investiții în fonduri de fonduri.

„Știm din experiență că talentul și investițiile profesionale din Europa emergentă formează o combinație foarte eficientă. Mai ales în anii următori, când creșterea profitabilității prin tehnologie va fi mai importantă ca niciodată”, adaugă Dénes Jobbágy, CEO și președinte al Széchenyi Funds.

Flashpoint VC III Criterii și strategie de investiții

Cel de-al treilea fond al Flashpoint Venture Capital va investi în companii de tehnologie occidentale fondate de expații din Europa emergentă și Israel. Accentul va rămâne pe companiile cu start târziu și seria A, precum și pe soluțiile B2B SaaS. Al treilea fond al lui Flashpoint va căuta pentru echipe de experți fondatori, cu o atracție inițială de 50.000 USD până la 200.000 USD MRR.

În ceea ce privește condițiile investiției, VC oferă o mărime inițială a cecului de 1-4 milioane USD, cu oportunități ulterioare de până la 15 milioane USD în schimbul unui capital propriu de 10-20% și a unor roluri consiliului de administrație.

Flashpoint are birouri la Londra, Tel Aviv, Budapesta, Varșovia, Riga și Nicosia și a investit în peste 55 de companii, inclusiv în compania românească. Aplicație de automatizare a întâlnirilor B2B Piper piperManagementul proprietății de coworking bulgar Software OfficeRnDși transport vamal grecesc pornire Welcome Pickups. Fondul a făcut unsprezece ieșiri, inclusiv Shazam (la Apple) și Chess.com (la fondatorii PokerStars și General Atlantic).