Colapsul cardurilor de cablu relevă fisuri din inima Germaniei, Inc.
Până la urmă, prăbușirea a durat doar șapte zile. Wirecard a recunoscut săptămâna trecută că aproximativ un sfert din activele sale – 1,9 miliarde de euro (2,1 miliarde de dolari) în numerar – probabil că nu au existat niciodată. Directorul general Markus Braun și-a dat demisia și a fost arestat rapid după suspiciunea că ar fi umflat artificial bilanțul și vânzările companiei prin tranzacții false. Wirecard a depus joi pentru insolvență.
Braun, care a fost eliberat pe cauțiune, a negat întotdeauna infracțiunea, sugerând în schimb că Wirecard a fost victima unei fraude foarte sofisticate. Dar o imagine iese la iveală de la o companie de tehnologie populară care a fost salutată de autorități în loc să fie cercetată și de un consiliu de supraveghere care nu a acționat ca un control asupra unui CEO, considerat pe larg ca un vizionar. Firma de contabilitate EY a precipitat căderea Wirecard, refuzând să își valideze rezultatele finale pentru anul 2019, după mai bine de un deceniu de audituri ale companiei.
„Aveți o mulțime de dovezi din partea păcătoșilor, a oamenilor uitați, a tot felul de alți vinovați”, a declarat Christian Strenger, director academic al Centrului de guvernare corporativă de la Școala absolută de management HHL Leipzig.
Wirecard este primul membru al indexului DAX Elite din Frankfurt care a depus cererea de faliment. Dar implementarea sa urmează o serie de scandaluri din ultimii cinci ani care au stânjenit guvernul german, autoritățile de reglementare și comunitatea de afaceri, ridicând întrebări despre puterea guvernanței corporative și a reglementării financiare în a patra cea mai mare economie din lume.
Epidemia fabricii Tönnies a evidențiat condițiile precare de muncă și de viață cu care se confruntă lucrătorii străini din industrie, iar guvernul german a răspuns promițând interzicerea folosirii contractanților și amenzi duble pentru încălcarea normelor de lucru.
Companiile își desfășoară activitatea în diferite sectoare, dar cu excepția grupului Tönnies, acestea sunt listate la bursă și sunt administrate de un consiliu de administrație responsabil pentru operațiuni zilnice și supravegheate de un consiliu de supraveghere format din reprezentanți ai lucrătorilor. Criticii spun că supravegherea se descompune atunci când consiliile devin prea confortabile, ceea ce se poate întâmpla atunci când managerii înalte ocupă funcții de supraveghere. Investitorii se plâng că interesele lor sunt prea des subordonate altor considerente, cum ar fi politica sau dinamica internă a companiilor.
Strenger a spus că guvernarea corporatistă germană s-a îmbunătățit considerabil în ultimele decenii, dar că deficiențele directorilor și ale directorilor sunt încă prea frecvente. Garanțiile suplimentare ar fi relativ simple de instalat, a spus el, cum ar fi modificarea regulilor pieței bursiere pentru a împiedica întreprinderile să întârzie linia de jos, așa cum a făcut Wirecard.
Guvernul german acordă acum o atenție specială. Ministrul Finanțelor, Olaf Scholz, a declarat scandalul „Wirecards” „extrem de îngrijorător”, spunând că țara trebuie să acționeze rapid pentru a îmbunătăți supravegherea. „Apar întrebări critice cu privire la supravegherea companiei, în special în ceea ce privește contabilitatea și controlul bilanțului. Auditorii și auditorii nu par să fi fost efectivi aici”, a spus Scholz într-un comunicat .
Autoritatea Federală de Supraveghere Financiară din Germania, sau BaFin, investighează activ dacă Wirecard a încălcat regulile care interzic manipularea pieței. Dar autoritatea de reglementare este acum sub control atent, criticii spunând că ar fi trebuit să facă o treabă mai bună în supravegherea unității bancare Wirecard, chiar dacă nu ar fi avut supraveghere directă a companiei mai mari.
De asemenea, observatorii doresc să știe de ce BaFin a emis o interdicție temporară în 2019, care a împiedicat investitorii să împrumute acțiuni Wirecard pentru a le vinde în așteptarea scăderii prețurilor și de ce a depus o plângere penală împotriva jurnaliștilor de la Financial Times , care a publicat o serie de articole care au denunțat neregulile contabile și de gestiune în cadrul companiei. Șeful BaFin, Felix Hufeld, a declarat scandalul la începutul săptămânii un „dezastru total”.
Comisia Europeană a solicitat principalului său supraveghetor de piață să efectueze o anchetă preliminară asupra BaFin. Valdis Dombrovskis, șeful european al politicii în domeniul serviciilor financiare, a declarat pentru Financial Times că blocul ar trebui să fie gata să lanseze o anchetă oficială, dacă este necesar.
„Trebuie să clarificăm ce a mers prost”, a spus el.
EY, care se confruntă deja cu o plângere penală din partea asociației de acționari germani SdK, a declarat vineri că prăbușirea Wirecard a fost rezultatul „fraudei elaborate și sofisticate, implicând mai multe părți din întreaga lume în diferite instituții , în scopul înșelării deliberate. „
„Frauda coluzivă concepută pentru a înșela investitorii și publicul implică adesea eforturi considerabile pentru a crea o pistă documentară falsă”, a adăugat auditorul într-o declarație. „Standardele profesionale recunosc că chiar și cele mai solide și cuprinzătoare proceduri de audit nu pot dezvălui fraude coluzive.”
– Chris Liakos, Eoin McSweeney și Stephanie Halasz au contribuit la raport.