Într-o perioadă de incertitudine economică, băncile românești se vor confrunta cu provocări fundamentale

În ciuda creșterii solide a marjei, mai mult de jumătate dintre băncile din întreaga lume continuă să se confrunte cu provocări legate de profitabilitate și rentabilitate a capitalurilor proprii sub costul capitalului propriu, potrivit celei de-a 12-a ediții a tel Raportul bancar anual global McKinsey. Acesta este și cazul multor bănci în România, care s-ar putea confrunta cu provocări semnificative într-o perioadă viitoare de incertitudine când randamentele acțiunilor europene ar putea scădea sub 6%, potrivit raportului.

În acest context, băncile românești vor fi nevoite să aplice măsuri de reziliență și să își regândească fundamental modelul de afaceri. Cele mai multe dintre ele încă urmează modelul băncii universale, dar în prezent generează doar un ROE (rentabilitatea capitalului propriu) adecvat de peste 12% pentru primele cinci bănci din sistemul bancar românesc.

Pe termen scurt, băncile trebuie să se pregătească pentru o perioadă care le impune să adopte măsuri axate pe reziliență (financiare, digitale & tehnologice și organizaționale). În acest fel, actorii locali se vor putea poziționa într-o poziție suficient de puternică în viitor, atenuând impactul economic.

Pe termen lung, trebuie să investească în priorități strategice care pot îmbunătăți efectiv modelul de afaceri și revitaliza profitabilitatea. Deși oportunitățile sunt vaste, fie că este vorba de concurența efectivă în domeniul bancar online, finanțarea proiectelor durabile sau oferirea de servicii suplimentare care creează implicarea activă a clienților, efortul poate fi semnificativ. La nivel local, mai mult de 85% dintre jucători trebuie să facă aceste investiții, concentrându-se în același timp pe viabilitatea modelului lor de afaceri, care se luptă să genereze un ROE mai mare decât costul capitalului propriu. În acest sens, rămâne de văzut câte bănci românești vor reuși să se reinventeze și să adopte un model de business care să le ofere un avantaj competitiv pe viitor.

Băncile din întreaga lume s-au redresat puternic de pe urma pandemiei, cu un ROE (rentabilitatea capitalurilor proprii) medie de 12%. În România, băncile au înregistrat venituri de 130 de miliarde de euro în 2021, în creștere cu 12,5% față de 2020, iar profitabilitatea a atins un maxim istoric cu un ROE de 13,5% în 2021, depășind media CEE de 4,4%. Propulsat de o creștere bruscă a ratelor dobânzilor, ROE în trimestrul III 2022 (16,6%) s-a dovedit a fi chiar mai mare decât în ​​aceeași perioadă din 2021 (13,6%), potrivit Băncii Naționale a României.

Mai mult de jumătate dintre băncile din întreaga lume continuă să aibă randamente sub costul capitalului propriu (9-11%), iar creșterile recente ale marjelor au generat randamente peste costul capitalului propriu pentru doar 35% dintre băncile din lume. Este și cazul multor bănci românești care s-au străduit să ramburseze costul capitalului propriu chiar și în ultimii ani de creștere.

Creșterea profitabilității din marjele mai mari se poate dovedi a fi tranzitorie, iar decalajul dintre bănci se va extinde și mai mult. În timp ce majoritatea băncilor se confruntă cu o încetinire a creșterii pe termen lung, băncile europene s-ar putea confrunta cu o perspectivă mai sumbră: în cazul unei recesiuni lungi, raportul McKinsey estimează că rentabilitatea investiției băncilor ar putea scădea sub 6 %. Având în vedere un cost global al capitalului propriu între 9 și 11% (și chiar mai mari pentru băncile românești), acest lucru ridică provocări fundamentale pentru actorii locali.

Impactul ar putea fi semnificativ pentru sectorul bancar românesc, unde ~65% din venituri sunt generate de dobândă, față de o medie europeană de ~55%, iar primii zece jucători din sector (din 34) reprezintă ~86% din active. Pași. În plus, majoritatea încă urmează modelul bancar universal, dar în prezent generează doar un ROE adecvat de peste 12% pentru primele cinci bănci din sistemul bancar românesc.

„Marea întrebare este ce se va întâmpla cu acești lideri de piață locală dacă se confruntă cu o creștere mai lentă a volumului și costuri mai mari. Pentru a înfrunta orice recesiune într-o poziție suficient de puternică, băncile românești ar trebui să joace atât defensiv (prin aplicarea de măsuri orientate spre reziliență) pe termen scurt, dar și ofensiv (accelerarea aspirațiilor digitale de îmbunătățire a propunerii de valoare)”, spune Ovidiu Tisler, Partener Asociat la McKinsey & Company din București.

Dintre cele patru tipuri principale de reziliență identificate de raportul McKinsey – financiară, operațională, digitală și tehnologică și organizatorică – primele și ultimele două par foarte relevante pentru sectorul bancar din România:

• Financiar: Jucătorii români trebuie să asigure o structură a profitului net mai puțin sensibilă la ratele dobânzilor. De asemenea, ar trebui să urmărească un raport cost/venit sub 40%, o țintă ambițioasă în comparație cu costul/venit de aproximativ 54% atins de băncile românești în 2021.

• Digital și tehnologie: băncile trebuie să continue să construiască baze digitale puternice și să se concentreze pe satisfacerea cererii în creștere a clienților pentru servicii digitale. Potrivit „Digital Sentiment Survey” de McKinsey. Pe termen scurt, băncile românești ar trebui să faciliteze tranziția către mai multe călătorii digitale ale clienților concentrându-se, de exemplu, pe produse avansate (asigurări generale, împrumuturi) în care sucursalele rămân principalul canal de stimulare a vânzărilor.

• Organizațional: Băncile care au performanțe cele mai bune vor fi cele care încorporează agilitate în operațiunile lor de zi cu zi și în procesele de luare a deciziilor, precum și cele care au timpi de reacție rapid și investesc în atragerea, recalificarea și reținerea talentelor de top.

Pe termen lung, băncile vor trebui să-și reorienteze strategia pentru a-și consolida bazele creșterii lor. Propunerile de valoare diferențiate vor fi esențiale pentru crearea unor modele de afaceri îmbunătățite care revitalizează profitabilitatea. Oportunitățile viitoare includ finanțarea durabilă, care se află în pragul unei „ere viitoare”, deoarece băncile finanțează nu doar energie verde, ci o gamă mult mai largă de proiecte în toate sectoarele industriale. Acest lucru creează oportunități remarcabile, inclusiv pentru sectorul bancar românesc, unde doar una din 34 de bănci este activă în emiterea de datorii sustenabile, cum ar fi obligațiuni verzi.

Totuși, efortul va fi semnificativ, deoarece peste 85% dintre jucătorii locali trebuie să facă aceste investiții și să se concentreze pe viabilitatea modelului lor de afaceri, care se luptă să genereze un ROE mai mare decât costul capitalului propriu. Contextul actual oferă, așadar, băncilor românești posibilitatea de a alege între urmărirea modelului bancar universal sau adoptarea unei strategii centrate pe segmente sau produse specifice (de exemplu, deservirea exclusiv a segmentului digital prin împrumuturi online sau IMM-uri prin fondul de rulment). Rămâne de văzut câte bănci românești vor reuși să se reinventeze și să adopte un model de business care să le ofere un avantaj competitiv pe viitor.

„Având în vedere condițiile de piață foarte dinamice, nevoia de digitalizare care generează investiții greu de susținut și lupta pentru atragerea angajaților de nivel înalt care încă se intensifică, rămâne de văzut în ce măsură băncile din afara topului. că menținerea modelului bancar universal pe care îl urmează majoritatea este insuficientă pentru a asigura profitabilitatea și a construi o bază solidă pentru creștere.pentru băncile să-și regândească strategia”, adaugă Ovidiu Tiscitit.